Tiêu đề FPT MUA (TP 52.000, +18%) BSC Company update 06.06.2017
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn BSC
Chi tiết Ngày : 08/06/2017
Số trang : 2
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 483 Kb
Tải về: 329
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị Mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 52,021 đồng/cp (+18%). BSC dự báo LNST công ty mẹ 2017 sẽ đạt 2,431 tỷ đồng, EPS 2017 = 4,162 đồng.

Kết quả kinh doanh 4 tháng 2017 khả quan. DTT 4T2017 đạt 12,975 tỷ đồng (+13%yoy), LNTT đạt 904 tỷ đồng (+14%yoy), LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ là 581 tỷ đồng (+15%yoy), EPS 4T2017 = 1,264 đồng.

Khối Công nghệ (DT 2,694 tỷ đồng +20%yoy, LNTT 273 tỷ đồng +48%yoy). Lĩnh vực xuất khẩu phần mềm tiếp tục ghi nhận tăng trưởng khả quan với lợi nhuận trước thuế tăng 21%yoy, đạt 268 tỷ đồng.

Khối Viễn thông (DT 2,347 tỷ đồng +13%yoy, LNTT 407 tỷ đồng +20%yoy). LN tăng trưởng tốt nhờ biên lợi nhuận được cải thiện với biên LNTT/DT của lĩnh vực Dịch vụ Viễn thông trong 4T2017 đạt 15.09%, trong khi cùng kỳ 2016 là 13.92%.

Khối Phân phối, Bán lẻ (DT 7,643 tỷ đồng +10%, LNTT 165 tỷ đồng -9%yoy). Lĩnh vực Phân phối tiếp tục kém khả quan với LNTT chỉ đạt 85 tỷ đồng (-33%yoy). Lĩnh vực Bán lẻ duy trì tăng trưởng tốt với LNTT đạt 80 tỷ đồng (+45%yoy).