• |
Tìm kiếm thông tin
Tiêu đề 20170418_BSC_Vietnam Company Research_VN_PLX_ICB0573
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân Hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV)
Ngành
Doanh nghiệp
Chi tiết
Ngày : 20/04/2017
Số trang : 19
Ngôn ngữ : : Vietnamese (Vietnam)
Dạng tệp : PDF
Kích thước: 968 Kb
Lượt tải: 821
Xem
Bình chọn
 (Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
Tóm tắt

Định giá
Chúng tôi cho rằng giá hợp lý cho mỗi cổ phiếu PLX vào khoảng 47,556 VND – 53,897 VND/cp. BSC dự báo tập đoàn có thể đạt 158,149 tỷ đồng doanh thu (+28.5% yoy) và LNTT là 5,539 tỷ đồng (-12.1% yoy) trong năm 2017. Theo đó, EPS 2017 dự báo đạt mức 3,170VND/cp.
Điểm nhấn đầu tư
•    Giữ vững vị thế đầu ngành trong mảng phân phối xăng dầu
•    Hoạt động cốt lõi chịu ảnh hưởng biến động giá dầu nhờ cơ chế lợi nhuận định mức
•    Kỳ vọng dịch vụ gia tăng trong dài hạn
•    Sự hỗ trợ của cổ đông chiến lược JX Nippon Oil & Energy
•    Cải thiện hiệu quả hoạt động các công ty con – công ty liên kết
•    Tăng trưởng của ngành phân phối xăng dầu Việt Nam
Rủi ro đầu tư
•    Rủi ro chính sách ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh cốt lõi; biến động nguồn cung năm 2018
•    Thị phần ngày càng thu hẹp
•    Rủi ro liên quan đến đầu tư ngoài ngành không hiệu quả