Tiêu đề Báo cáo cập nhật cổ phiếu PVT - Khuyến nghị Mua
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn VNDIRECT
Ngành
Doanh nghiệp
Chi tiết Ngày : 09/08/2018
Số trang : 4
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 483 Kb
Tải về: 52
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA và giá mục tiêu, dựa trên phương pháp định giá kết hợp chiết khấu dòng tiền (lãi suất phi rủi ro: 4,1%, tỷ lệ tăng trưởng dài hạn: 3,0%) và sử dụng EV/EBITDA mục tiêu cho năm 2019 là 7,2 lần.

Động lực tăng giá đến từ nhu cầu vận chuyển dầu thô của Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn.

Rủi ro chính đến từ sự phụ thuộc vào hoạt động của nhà máy lọc dầu Dung Quất, khi bất kỳ sự gián đoạn nào trong hoạt động của Dung Quất (do sửa chữa lớn hay gặp sự cố) có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của PVT.