レポート名 20170110_BSC_Vietnam Company Visit Note_VN_DBD_ICB4577
レポート類 Báo cáo chuyên đề
ソース BSC
田畑 健康管理・社会サービス
会社 DBD
ディテール 日付 : 17/01/2017
総ページ数 : 8
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 773 Kb
ダウンロード: 763
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

Chúng tôi khuyến nghị Mua mạnh cổ phiếu DBD với giá mục tiêu là 42.800 đồng/cp, upside 71%. Ngày 12/1/2017, cổ phiếu Bidiphar dự kiến niêm yết trên sàn Upcom với mã cổ phiếu là DBD, giá tham chiếu là 25.000 đồng/cp, tương đương P/E trailing là 7.7x và P/B là 1.68x, tương đối hấp dẫn so với mức trung vị của các công ty trong ngành (P/E là 13.2x và P/B là 2.15x). Bidiphar là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu ngành dược Việt Nam về chất lượng sản phẩm, công nghệ sản xuất, danh mục thuốc đa dạng và có tiềm năng tăng trưởng cao. Kết quả kinh doanh được kỳ vọng cải thiện mạnh nhờ tăng trưởng tiêu thụ và đóng góp từ nhà máy mới xây dựng theo tiêu chuẩn PICs.

Kết quả kinh doanh. Doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế năm 2016 ước đạt lần lượt là 1,500 tỷ đồng (+22% yoy) và 170 tỷ đồng, tương đương EPS 2016 là 2.596 đồng/cp. Chúng tôi dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2017 đạt lần lượt là 1.630 tỷ đồng (+9% yoy) và 152 tỷ đồng (+12% yoy), tương đương EPS 2017 là 2,909 đồng/cp.