NTC_Theo dõi_Cập nhật kết quả kinh doanh

ホーム > 分析レポート > 詳細

レポート名	NTC_Theo dõi_Cập nhật kết quả kinh doanh_BSC Company Update
レポート類	Phân tích công ty
ソース	BSC
会社	NTC
ディテール	日付 : 18/12/2019 総ページ数 : 7 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 718 Kb ダウンロード: 422 ダウンロード
投票	(投票するにはログインする必要があります)
要約	Dự báo KQKD BSC dự báo KQKD cho 2019 , DT đạt 188.4 tỷ đồng và LNST đạt 196 tỷ đồng, tương đương EPS = 13,223 VND, P/E fwd = 12x. Nếu loại trừ, khoản thu nhập bất thường từ Khu dân cư Nam Tân Uyên, theo dự báo của chúng tôi NTC sẽ đạt lần lượt DT +12% yoy và LNST +22% yoy (đã trích quỹ khen thưởng và phúc lợi). Luận điểm đầu tư. Tăng trưởng cho thuê KCN Nam Tân Uyên 3 từ làn sóng FDI. Rủi ro đầu tư • Cơ cấu sở hữu giữa GVR, PHR và NTC dẫn đến khả năng thiếu kiểm soát của doanh nghiệp. • Phụ thuộc vào dòng vốn FDI Cập nhật kết quả kinh doanh Kết quả kinh doanh quý 9T2019: Doanh thu đạt 140.5 tỷ đồng (+16.4% yoy). LNST đạt 175 tỷ đồng (+22% yoy). Nguồn thu chính của NTC đến từ: • Doanh thu từ cho thuê KCN và nhà xưởng đạt 125 tỷ đồng (+15% yoy) đến từ hạch toán một phần từ cho thuê NTU 1 và NTU 2, chưa triển khai NTU 3. • Doanh thu từ quản lý, dịch vụ đạt 15 tỷ đồng (+30% yoy), mảng nhà xưởng đã cho thuê hết, DN ghi nhận doanh thu đều đặn hàng năm từ cho thuê nhà xưởng và phí quản lý dịch vụ • Biên LNG các năm ở mức cao, 9M 2019 là 79%. Năm 2018, biên LNG cao nhất đạt 91% do ghi nhận doanh thu đợt biến từ Khu dân cư Nam Tân Uyên với biên LNG đạt 98% nhờ chi phí giá vốn rẻ.