VEA_Theo dõi_TP 46,589VND_Upside 4%_Duy trì chính sách cổ tức cao

ホーム > 分析レポート > 詳細

レポート名	VEA_Theo dõi_TP 46,589VND_Upside 4%_Duy trì chính sách cổ tức cao_BSC Company Update
レポート類	Phân tích công ty
ソース	BSC
会社	VEA
ディテール	日付 : 18/09/2020 総ページ数 : 8 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 951 Kb ダウンロード: 552 ダウンロード
投票	(投票するにはログインする必要があります)
要約	Định giá Chúng tôi duy trì khuyến nghị Theo dõi cổ phiếu VEA với giá trị hợp lý cổ phiếu VEA khoảng 46,589 đồng, upside 4% so với giá ngày 17/9/2020 (+5% so với giá mục tiêu cũ), dựa trên phương pháp P/E với mức P/E 10.5x (thấp hơn trung bình ngành 12.7x) Dự báo kết quả kinh doanh BSC dự báo năm 2020 lợi nhuận sau thuế 5,777 tỷ đồng (-21% yoy), tương đương EPS 2020 = 4,313 đồng/cp, P/E fwd = 10.1x với giả định sản lượng tiêu thụ xe máy năm 2020 ở mức -10% yoy, sản lượng ô tô ở mức -25% yoy. Quan điểm đầu tư Doanh nghiệp có vị thế dòng tiền lớn và ổn định được quản lý tốt duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn ( tương đương lợi suất cổ tức 10% - 11% hàng năm) Rủi ro Giảm nhu cầu mua xe máy và ô tô trong ngắn hạn do dịch bệnh COVID-19. Cập nhật doanh nghiệp Kết quả kinh doanh 6T2020 bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh. Lợi nhuận sau thuế -31% yoy do lợi nhuận từ liên doanh giảm mạnh -41% yoy. Kế hoạch năm 2020 khá lạc quan từ kỳ vọng xử lý tồn kho xe VEAM motor , doanh thu 1,171 tỷ đồng (+71% yoy) và lợi nhuận sau thuế 6,741 tỷ đồng (-4% yoy) đối với công ty mẹ. Chính sách cổ tức hấp dẫn khoảng 11.5% lợi suất cổ tức. VEA lên kế hoạch chi trả cổ tức 5,252 đồng/cổ phiếu và đang xin ý kiến Bộ Tài chính