レポート名 | DRC_MUA_TP 40,000 VND_Upside 25%_Tiếp tục lăn bánh_BSC Company Update |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
田畑 | 工業 |
会社 | DRC |
ディテール |
日付 : 16/03/2022 総ページ数 : 11 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 785 Kb ダウンロード: 1372 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DRC với mức giá mục tiêu là 40,000 VND được xác định bởi phương pháp định giá P/E với P/E mục tiêu 2022 = 12.5x nhằm phản ánh (1) Tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận năm 2022 đến từ nhu cầu tiêu thụ rất lớn và giá bán hấp dẫn và (2) Triển vọng tăng trưởng dài hạn với nhà máy Radial 3 sẽ đi vào hoạt động toàn bộ từ 2024.
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo KQKD của DRC trong 2022 như sau:
- Năm 2022: DTT và LNST&CĐTS lần lượt đạt 5,012 tỷ VND (+14.4% YoY) và 377 tỷ VND (+29.5% YoY), EPS FW2022 = 3,172 VND/CP , tương ứng với mức P/E FW2021 = 10.6x.
Các giả định chính cho KQKD DRC gồm (1) Sản lượng tiêu thụ các sản phẩm DRC tăng trưởng tốt: Radial +18% YoY, Bias +5% YoY, (2) Giá bán trung bình các sản phẩm tăng nhẹ +3% YoY và (3) Biên lợi nhuận gộp tăng 40 bps, đạt 17.5%.
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
RỦI RO
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
|