レポート名 Báo cáo cập nhật PVD - Khả quan
レポート類 Phân tích công ty
ソース VNDIRECT
田畑 農業・林業・漁業
ディテール 日付 : 26/08/2022
総ページ数 : 9
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 612 Kb
ダウンロード: 83
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約

Do KQKD thấp hơn kỳ vọng trong 6T22, chúng tôi giảm dự phóng EPS 2022 xuống 71,9% để phản ánh giả định hiệu suất sử dụng và giá thuê giàn JU thấp hơn và chi phí khấu hao cho đội giàn khoan cao hơn. Vừa qua, giá cổ phiếu PVD đã tăng ~ 38% kể từ đầu tháng 8 dù KQKD 6T22 ảm đạm. Chúng tôi nhận thấy các yếu tố thúc đẩy giá đến từ: (1) TT khoan ĐNÁ đang phục hồi mạnh mẽ cả về hiệu suất sử dụng và giá thuê, và (2) những chuyển biến mới tại dự án Lô B – Ô Môn. Chúng tôi cho rằng những yếu tố này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho giá cổ phiếu trong ngắn hạn, do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan với PVD nhưng hạ giá mục tiêu xuống 25.300 đồng/cp do việc điều chỉnh giảm dự phóng EPS 2022. Rủi ro giảm giá bao gồm chi phí hoạt động cao hơn dự kiến và hiệu suất sử dụng/giá thuê ngày thấp hơn dự kiến