Báo cáo nhanh

X-Stock | DGC 96,700 +25%: Định giá hấp dẫn, giá P4 tăng mạnh

Báo cáo nhanh Mua

Ngày đăng

16/03/2026
Mã chứng khoán

DGC
Doanh nghiệp

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang
Tên chuyên viên

Lưu Thùy Linh
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

203

Báo cáo chi tiết

CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

KQKD Q4/2025: DTT 2,741 tỷ VND (+13%YoY, -3%QoQ), LNST-CĐTS = 622 tỷ VND (-17%YoY, -17%QoQ).

•Biên lợi nhuận gộp đạt 26.1% (-10.5 đpt svck, -5.0 đpt so với quý trước). Biên gộp thu hẹp chủ yếu do chi phí NVL tăng mạnh hơn so với giá bán. Cụ thể:

(i) Tăng tỷ lệ sử dụng quặng nhập khẩu và;

(ii) Chi phí các nguyên liệu khác như lưu huỳnh, ammoniac tăng mạnh, ước tăng +133% YoY/+10% YoY.

•Chi phí bán hàng & QLDN đạt 129 tỷ VND (-26%YoY, -11%QoQ), tương đương 4.7% doanh thu thuần (-2.5 đpt svck), chủ yếu nhờ tiết giảm chi phí vận chuyển và tiết giảm chi phí quản lý doanh nghiệp.

•Doanh thu tài chính đạt 186 tỷ VND (+11% YoY) nhờ lãi tiền gửi tăng, bù đắp chi phí tài chính tăng lên 29 tỷ VND (svck 12 tỷ VND).

Lũy kế cả năm 2025: DTT đạt 11,262 tỷ VND (+14% YoY), LNST-CĐTS đạt 3,025 tỷ VND (+1% YoY).

ĐÁNH GIÁ CỦA BSC & TRIỂN VỌNG 2026

•KQKD Q4/2025 thấp hơn dự phóng của BSC trong đó:

(i) Biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự phóng khiến lợi nhuận gộp chỉ đạt 82% dự phóng;

(ii) Chi phí BH&QLDN kiểm soát tốt, thấp hơn so với ước tính

•Tổng kết lại LNST-CĐTS quý 4/2025 thấp dự phóng của BSC. Luỹ kế 2025 DTT và LNST-CĐTS thực hiện đã lần lượt đạt 104%/87% dự phóng của BSC;

Thông tin chú ý: Triển vọng và dự phóng 2026 (Trang 2) và cập nhật diễn biến giá Phốt pho vàng (Chi tiết ở trang 2)

Báo cáo nhanh

X-Stock | DGC 96,700 +25%: Định giá hấp dẫn, giá P4 tăng mạnh

Báo cáo chi tiết

Các báo cáo liên quan