BSC - Company Update 2015.11.11 - Cập nhật CMG

Cập nhật KQKD: Trong 6T năm tài chính 2015 – 2016, CMG đạt DTT 1.641,9 tỷ đồng (+10,91%yoy); lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 60,55 tỷ đồng (+54,74%yoy) do (1) biên lợi nhuận gộp cải thiện đạt 13,79% (cùng kỳ ở mức 13,28%) và (2) chi phí lãi vay giảm 34,2%yoy (chỉ chiếm 0,81%DTT – trong kỳ dư nợ vay dài hạn giảm 45,28 tỷ đồng).

Đáng chú ý LNST của công ty mẹ đạt 49,3 tỷ đồng (+ 22,07%yoy, EPS 6T = 744 đồng), hoàn thành 44,83% kế hoạch năm. Chúng tôi cho rằng khả năng cao CMG sẽ vượt kế hoạch đề ra do KQKD chủ yếu được ghi nhận trong Q3 và Q4 của năm tài chính.

Trong các khối kinh doanh, khối Viễn thông có đóng góp phần lớn lợi nhuận và tăng trưởng cho CMG với LNTT 6T khoảng 45 tỷ đồng (mục tiêu LNTT khối viễn thông cả năm là 88 tỷ đồng), LNST khoảng 37 tỷ đồng (trong đó CTCP Hạ tầng Viễn thông CMC đạt khoảng 26 tỷ đồng và Netnam đạt khoảng 11 tỷ đồng).