20241108_Cập nhật KQKD ngành Ngân hàng Q32024_BSC Research

Lợi nhuận trước thuế (LNTT) của các ngân hàng niêm yết trong Q3/2024 đạt hơn 70.1 nghìn tỷ (+17.7% YoY nhưng -7.8% QoQ), trong đó LNTT của danh sách các ngân hàng BSC theo dõi đạt 60.5 nghìn tỷ (+15.7% YoY và -4.8% QoQ). Dù có phần thấp hơn so với ước tính của BSC (thấp hơn khoảng 4%), mức tăng trưởng cao trong Q3 so với cùng kỳ năm trước đã được dự báo trước nhờ hiệu ứng nền thấp và tăng trưởng kinh tế tiếp tục đà phục hồi.

Lợi nhuận toàn ngành suy giảm so với quý liền trước chủ yếu đến từ (1) sự thu hẹp của NIM (-17bps QoQ) khi chi phí vốn bắt đầu phản ánh sự nhích lên của lãi suất huy động thời gian qua (trong khi lợi suất cho vay chỉ đi ngang) và (2) sự suy giảm của thu nhập ngoài lãi (-3.9% QoQ) đến từ thu nhập phí theo sau quy định tín dụng hóa sả n phẩm LC và thu nhập từ hoạt động mang tính chu kì như chứng khoán cũng sụt giảm so với 2 quý đầu năm.

Điểm sáng đến từ chất lượng tài sản toàn ngành được duy trì tương đối ổn định trong Q3/2024 so với quý liền trước, trong đó cả tỷ lệ nợ nhóm 2 giảm nhẹ (-10bps QoQ) và tỷ lệ nợ xấu chỉ nhích nhẹ (+5bps QoQ) đối với danh sách BSC theo dõi. Điều này củng cố quan điểm từ nhiều ngân hàng lớn cho rằng đỉnh nợ xấu đã ở gần. Nhờ đó, chi phí tín dụng của các ngân hàng cũng được giữ ổn định, giúp cải thiện nhẹ bộ đệm dự phòng LLCR lên gần 100%, cao hơn mức ghi nhận trước đại dịch.