BSC Radar | 20.10 – 24.10: Cập nhật các chính sách thuế quan mới sau khi thuế đối ứng có hiệu lực

TTCK THẾ GIỚI
Tâm lý phòng ngừa rủi ro, kim loại quý có tuần tăng giá mạnh
Đà tăng của TTCK Hoa Kỳ bị chặn lại trong phiên 16/10 khi NĐT cảnh giác hơn với thông tin nợ xấu ngân hàng gia tăng, căng thẳng thương mại và Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa kéo dài. Chỉ số VIX, thước đo sự sợ hãi tăng lên mức 25, cao nhất kể từ 5/5025, lợi tức trái phiếu và USD giảm giá trong khi kim loại quý tăng mạnh từ phản ứng tâm lý trong ngắn hạn.
- Chỉ số CK Hoa Kỳ tăng bình quân +1% tính đến 17/10, EU600 -0.4%, Nikkei 225 -1.5%; CSI 300 -2.2%.
- Chỉ số hàng hóa -1.7%, đóng góp từ mức giảm giá năng lượng (dầu -3.5%, gas -6.1%); kim loại (thép -2.1%, chì -2.4%, thiếc -3.5%), nông sản (đường -2.5%, nước cam -6%) trong khi kim loại quý duy trì đà tăng tốt (vàng +8.1%, bạc +6.8%).
- Chỉ số DXY -0.8% về mức 98.1, cùng lợi tức TP Hoa Kỳ 10y -0.08% xuống mức 3.95%.
Sau cuộc bỏ phiếu thứ 10, thượng viện Hoa Kỳ thất bại mở cửa lại Chính phủ do phe Đảng dân chủ phản đối vì thiếu đảm bảo tăng ngân sách y tế, qua đó kéo dài thời gian đóng cửa sang ngày thứ 16. Với thất bại này, Chính phủ Hoa Kỳ sẽ tiếp tục ngừng hoạt động ít nhất đến ngày 20/10. Cùng với đó, căng thẳng thương mại Hoa Kỳ - Trung Quốc đang nóng trở lại với màn dọa áp thuế 100% của TT Trump từ 1/11 sau quyết định kiểm soát đất hiếm từ Trung Quốc. Trước đó, 2 bên đã áp dụng phí cập cảng lên nhau vào 14/11. Những thông tin này dù có không gian để đàm phán nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ ảnh hưởng lên TTCK.
GDP quý III, chỉ số sản xuất công nghiệp, doanh thu bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất 1 và 5 năm Trung Quốc; CPI Canada, Anh; PMI Anh, Euro, Hoa Kỳ; Thay đổi bảng lương phi nông nghiệp, đơn xin trợ cấp và tỷ lệ thất nghiệp, doanh thu bán nhà qua sử dụng và CPI Hoa Kỳ là những thông tin lưu ý trong tuần sau.

TTCK VIỆT NAM
Dòng tiền chưa thể lan tỏa, VN-Index điều chỉnh sau tuần tăng mạnh
Áp lực bán mạnh phiên cuối tuần, VN-Index giảm 0.9% cùng với thanh khoản tăng 26%. Thanh khoản tuần thứ 2 cải thiện tích cực tuy nhiên dòng tiền chưa thể lan tỏa và vẫn chỉ tập trung vào một số cổ phiếu chủ chốt. Ngoài ra khối ngoại tiếp tục bán ròng, và sự phân hóa trong mùa công bố KQKD quý III khiến thị trường đuối sức khi chinh phục ngưỡng tâm lý 1,800 điểm. 
- Cổ phiếu giảm chiếm trên 2/3 cổ phiếu niêm yết trên Hose trong tuần VIC có chuỗi 5 tuần tăng điểm góp 10.6 điểm cùng với 2 cổ phiếu VJC, GEE tăng trên 26% góp 9 điểm tăng cho thị trường.
- 12/18 ngành giảm điểm, hàng DV công nghiệp tăng gần 9%, bất động sản tăng 2.5% trong khi công nghệ thông tin giảm hơn 8%, bảo hiểm giảm hơn 6%.
- Khối ngoại kéo dài chuỗi tuần bán ròng 187 triệu USD so 204 triệu của tuần trước.
Tính đến 17/10, 3 sàn mới chỉ có 91/1666 công ty niêm yết KQKD quý III. Các công ty niêm yết đang có KQKD quý cải thiện tích cực, trong đó LNST của VPB, VIX, GEE và KSF tăng trưởng đột biến, đóng cho mức tăng LNST 150% của thị trường so với cùng kỳ và mức tăng 77% trong 9 tháng. Ở chiều ngược lại VGC, HAX, TDM là những công ty có KQKD sụt giảm so cùng kỳ. Thông tin ban đầu cho thấy dấu hiệu tích cực, tuy nhiên rất nhiều Công ty lớn và thuộc nhóm VN30 chưa công bố thông tin nên tốc độ tăng trưởng toàn thị trường sẽ còn thay đổi nhiều trong 1-2 tuần tới đây. 
Hoạt động công bố KQKD quý III sẽ là tâm điểm thị trường trong tuần tới, kéo theo sự phân hóa mạnh giữa các nhóm cổ phiếu. NĐT cân nhắc giảm thêm tỷ trọng nắm giữ trong phiên tăng điểm và mua lại ở phiên giảm điểm.