BSC Radar | 03.11 – 07.11: Khung Thỏa thuận về Thương mại Đối ứng, Công bằng và Cân bằng Việt Nam - Hoa Kỳ

TTCK THẾ GIỚI
TT Hoa Kỳ giằng co trước nhiều thông tin quan trọng trong tuần
Chững giá sau tuyên bố không chắc chắn hạ lãi suất tháng 12 của chủ tịch FED, TTCK Hoa Kỳ giảm phiên 30/10 từ sự suy yếu của các cổ phiếu công nghệ trong mùa công bố KQKD. Thị trường dù vậy có sự phân hóa với mức tăng từ các cổ phiếu ngân hàng và ngành y tế. Căng thẳng thương mại lắng dịu sau cuộc gặp Hoa Kỳ - Trung Quốc chưa tác động đáng kể lên thị trường nhưng cũng ảnh hưởng đến một số hàng hóa.
- Chỉ số CK Hoa Kỳ tăng bình quân +0.8% tính đến 30/10, EU600 -0.2%, Nikkei 225 +6.5%; CSI 300 -0.4%.
- Chỉ số hàng hóa -1.3%, từ giá dầu -2.1%, vàng -2.6%, các mặt hàng nông sản giảm mạnh ngoại trừ đậu tương (gỗ, nước cam, đường, cocoa -4% đến 11%) trong khi than +4.5%, gas +2.4%); kim loại (lithium +6.8%, quặng sắt +3.4%), nông sản (đậu tương +4.8%). Biến động thị trường hàng hóa gắn liền thông tin cuộc gặp thượng đỉnh Hoa Kỳ - Trung Quốc.
- Chỉ số DXY +0.5% lên mức 99.5, cùng lợi tức TP Hoa Kỳ tăng 0.08% lên mức 4.1% sau quyết định FED.
FED tiếp tục giảm lãi suất 0.25% xuống còn 3.75%-4% trong kỳ họp tháng 10, đồng thời thông báo chấm dứt chương trình thắt chặt định lượng vào 1/12/2025. FED cũng thừa nhận không chắc do thiếu dữ liệu thống kê từ việc chính phủ đóng cửa. Nhận định thận trọng về tình trạng kinh tế qua nhận định kinh tế mở rộng mức vừa phải, tăng trưởng việc làm chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ và lạm phát tăng so đầu năm và duy trì ở mức tương đối cao. Chủ tịch FED cảnh báo về việc không chắc chắn cắt giảm lãi suất tháng 12. Các nhà giao dịch đặt cược lãi cược lãi suất giảm tháng 12 đã giảm từ 90% xuống 68% theo công cụ CME Fedwatch.
PMI Canada, Nhật Bản, EU, Hoa Kỳ; Lãi suất và biên bản chính sách tiền tệ NHTW Úc, Anh; thay đổi bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ, đơn xin trợ cấp thất nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp Hoa Kỳ; các chỉ tiêu vĩ mô tháng 10 Việt Nam.

TTCK VIỆT NAM
VN-Index điều chỉnh tuần thứ 3, cổ phiếu phân hóa mạnh mẽ tuần ETF cơ cấu
VN-Index đi xuống 2.6% cùng với thanh khoản giảm 27%. Thị trường đi xuống từ sức nặng giảm điểm từ nhóm cổ phiếu VIC trong khi ngành ngân hàng phân hóa trong mùa công bố KQKD. Chỉ số vẫn đang tích lũy lại sau nhịp chỉnh ngắn hạn với thanh khoản thu hẹp.
- Độ rộng giảm điểm thu hẹp so tuần trước khi chỉ còn 58% cổ phiếu giảm. Các cổ phiếu nhóm VIC đảo chiều sau chuỗi tuần tăng điểm và góp 43/43 điểm giảm của toàn thị trường. Thị trường đang có sự phân hóa mạnh, dòng tiền vận động ở một số cổ phiếu vừa và nhỏ cũng như ở một số phiếu giảm giá trước đó.
- 7/18 ngành giảm điểm. Bất động sản giảm gần 10%, dịch vụ tài chính, bán lẻ, du lịch và giải tri, hàng & dịch vụ công nghiệp giảm hơn 2% trong khi Hóa chất, công nghệ thông tin tăng mạnh 6-7%.
- Khối ngoại kéo dài chuỗi tuần bán ròng 59 triệu USD so với 162 triệu USD, hoạt động bán ròng đang có xu hướng giảm dần qua từng tuần.
Tính đến 31/10, 3 sàn có 961/1666 (58%) công ty niêm yết có tăng trưởng LNST quý III và 9 tháng yoy lần lượt 33.9% và 30.3%. Số công ty thua lỗ trong quý III chiếm 14% và tăng trưởng âm chiếm 35%. VGI, CTG, VPB, VCG, và VIX đứng đầu mức cải thiện lợi nhuận tuyệt đối. 30/30 cổ phiếu VN30 tăng trưởng 17.5% QoQ trong khi 27/27 ngân hàng 24.4% QoQ. Các cổ phiếu trong rổ VN30 và ngân hàng cải thiện lợi nhuận kém hơn thị trường. Mùa KQKD quý III cơ bản hoàn thành với phần lớn cổ phiếu lớn đã công bố. LNST toàn thị trường tăng 33.9% qoq, duy trì mức tăng trên 20% trong 4 quý liên tiếp, qua đó cải thiện mức định giá chung của thị trường.
Thị trường vẫn nằm trong xu hướng tích lũy lại trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn, sự phân hóa lớn mang lại cơ hội ở một số ngành và cổ phiếu. NĐT cân nhắc trading nhanh, mua thấp bán cao tại cổ phiếu có KQKD quý III và triển vọng năm tích cực.