Week 43_Tham lam vs sơ hãi_20181012

Chiến thuật tuần tới
Phiên giảm mạnh 11/10, xuất phát từ biến động tiêu cực thị trường Mỹ, đã lấy đi thành quả của 4 tuần giao dịch trước đó. Hoạt động bán tháo kéo theo mức giảm điểm trên diện rộng với 19/20 ngành giảm điểm trong đó có nhiều cổ phiếu giảm sàn. Thanh khoản bắt đáy tăng vọt trong phiên bán tháo đã tạo điều kiện cho thị trường hồi phục trong phiên cuối tuần cùng với sự phục hồi chung của thị trường Châu Á. Khối ngoại bán ròng hơn 38 triệu USD, trong đó có hoạt động cơ cấu danh mục của một quỹ mở và giao dịch giảm quy mô của ETF VNM. Lòng tham liệu có thể vượt qua sự sợ hãi để đón đầu thông tin KQKD quý III trong tuần tới hay không nhưng dù sao với những biến động hiện tại, VN-Index đang vận động trong vùng rủi ro lớn và diễn biến dự báo có biên độ giao động lớn trong tuần tới. Ngưỡng hỗ trợ và kháng cự lưu ý của VN-Index tại 950 và 986 điểm. 

Thị trường Mỹ đột ngột lao dốc sau khi lợi tức trái phiếu 10 năm Mỹ tăng lên mức 3.2% cuối tuần trước, triển vọng tăng lãi suất của FED và thông tin tiêu cực từ cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Chỉ số Dow Jones mất 1,400 điểm trong 2 phiên đã kéo theo hiệu ứng hoảng loạn ở nhiều thị trường khác nhau và chỉ kịp hồi phục vào phiên cuối tuần. Khối ngoại đồng loạt bán ròng ở tất cả các thị trường trong khu vực. Thông tin này không ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ, chỉ số USD Index giảm -0.6% chủ yếu so giảm -1.2% so với JPY và -0.6% so với EUR tăng thêm 0.7% tuy nhiên biến động trên thị trường hàng hóa mạnh hơn với mức giảm -3.5% của dầu thô trong khi vàng tăng 1.2%. Với mức tăng trong nhiều năm nhờ mặt bằng lãi suất thấp và dòng tiền dồi dào, các thị trường trên thế giới đã trở nên nhậy cảm hơn trước các thông tin tiêu cực và đây cũng là điểm lưu ý vào những tháng cuối năm 2018.

Biến động mạnh 2 phiên cuối tuần kéo theo thanh khoản phái sinh tăng đột biến đạt bình quân 8,556 tỷ/ phiên, tăng 60% so cuối tuần trước. Các chỉ số bám sát mức giảm 3.8% của VN30, qua đó duy trì mức chênh lệch giá lần lượt 0.05%, -0.08%, 0.15% và 0.05% ở các kỳ hạn. HĐ mở dù vậy chỉ đạt 13,284 hợp đồng, giảm 22% so cuối tuần trước. VN30 đã xuyên qua các đường hỗ trợ tại 955 điểm, cũng như đám mây Ichimoku. Phiên phục hồi cuối tuần kéo giá lại vùng mây và cũng quay trở lại bollingerband. Những phiên phục hồi lấp gap giá và test lại ngưỡng hỗ tợ 955- 962 điểm sẽ diễn ra trong tuần tới. Dù kịch nào xảy ra thì biến động giá trong những phiên tới cũng sẽ rất mạnh tạo điều kiện cho hoạt động giao dịch ngắn hạn gia tăng.

Khuyến nghị trading ngắn hạn: Thị trường đã quay lại vùng rủi ro sau khi giảm dưới kênh giá ngắn và giao động biên độ lớn. Theo dõi phản ứng tại điểm kháng cự ngắn hạn 976 và 986 điểm để thực hiện trading trong danh mục.

Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Duy trì tỷ trọng theo dõi thông tin bên ngoài.

Danh mục đầu tư tuần tới: Chốt lỗ cổ phiếu HBC tại mức giá 23.7 trong danh mục ngắn hạn.

Kết quả danh mục tuần vừa qua                               
Danh mục Ngắn hạn: Hiệu suất danh mục giảm                     -5.30%
Danh mục Canslim: Hiệu suất danh mục giảm                       -5.21%
Danh mục Cơ bản: Hiệu suất danh mục giảm                        -2.86%

Những thông tin lưu ý trong tuần tới                                               
20 công ty niêm yết trên Hose và HNX đã công bố KQKD quý III, hoạt động công bố sẽ được đẩy mạnh trong 2 tuần tới.

Biến động tiêu cực của thị trường chứng khoán Mỹ đang ảnh hưởng đến dòng tiền và tác động tiêu cực đến các thị trường thế giới.
 
Ngày 15/10, Cung tiền M2 y/y, CPI, PPI của Trung Quốc, chỉ số Doanh số bán lẻ, báo cáo tiền tệ ngân quỹ Mỹ; 16/10, CPI y/y của Anh, Biên bản cuộc họp FOMC; 12/10, GDP q/y của Trung Quốc, Hội nghị thượng đỉnh kinh tế EU.