Tuần 06_Yếu tố thuận lợi vượt 960 điểm, dự báo ETF quý I _PTKT_MSN, HVN, NVL, PVD, HNG_2019021

Chiến thuật tuần tới
Tương đồng với nhận định của chúng tôi tuần trước Tết, khi khối ngoại tích cực mua vào trước và sau kỳ nghỉ Lễ (mua ròng 83 triệu USD) thì khối nội cũng đã đẩy mạnh tham gia giúp cho thanh khoản và mặt bằng giá cải thiện rõ rệt trong tuần đầu năm mới. VIC là cổ phiếu dẫn dắt chỉ số trong tuần qua khi đóng góp 12.8 điểm tương đương 30% mức tăng của VN-Index. Khác với diễn biến trong phần lớn thời gian của tháng 2, dòng tiền khối nội quay lại giúp nhiều ngành và cổ phiếu giảm sâu phục hồi mạnh, đồng thời xu hướng lan tỏa trên diện rộng tạo ra những cơ hội rõ rệt cho thị trường. Chỉ số tạm dừng lại ngưỡng cản 955-960 điểm tuy nhiên khi thanh khoản vẫn duy trì tốt như hiện tại, VN-Index còn có thể duy trì đà tăng điểm hiện tại áp sát 1,000 điểm với những thông tin hỗ trợ ngắn hạn như mùa ĐHCĐ bắt đầu, khối ngoại đẩy mạnh mua ròng và những tín hiệu tích cực từ thị trường quốc tế.
TTCK Mỹ tiếp tục dẫn đầu đà hồi phục nhờ thông tin tích cực đàm phán thương mại Mỹ - Trung và giải pháp đạt được sau khi đóng cửa Chính phủ. Tuy nhiên thị trường Châu Á, ngoại trừ Trung Quốc, Thái Lan và Việt Nam sau khi tăng mạnh trong tháng 1 lại đang điều chỉnh trước áp lực rút vốn nhẹ từ khối ngoại. Thị trường hàng hóa tiếp tục hồi phục với mức tăng 1.1% của chỉ số Bcomp, đóng góp chủ yếu từ mức tăng 5.4% của dầu, 8.7% từ xăng, 5.5% từ quặng sắt. USD Index cũng hồi phục 0.3%, tăng giá so với hầu hết các đồng nội tệ của các nước khác. Trong nước sau khi có biến động mạnh trước kỳ Nghỉ Lễ, mặt bằng lãi suất liên ngân hàng đã giảm trở lại lần lượt 57, 47, 30, 26 và 15 điểm phần trăm tại các kỳ hạn qua đêm, 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng. Những chuyển biến này vẫn đang hỗ trợ cho khả năng hồi phục của thị trường trong ngắn hạn. 
Với dữ liệu tại 13/2, BSC dự báo những thay đổi của quỹ ETFs tại kỳ I năm 2019 như sau: (Xem chi tiết tại phần phụ lục)
ETF FTSE, sẽ công bố điều chỉnh danh mục vào 1/3 và giao dịch cơ cấu danh mục từ 5 đến 15/3. Với những ngoại lệ trước đó liên quan đến chuyển sàn, POW là cổ phiếu duy nhất có khả năng vào danh mục kỳ này với tỷ trọng 2% và không loại cổ phiều nào.
ETF VNM, công bố điều chỉnh danh mục vào 9/3 và giao dịch từ 11-15/3. Quỹ nhiều khả năng sẽ loại BVH và có khả năng thêm một cổ phiếu nước nếu không có ngoại lệ với cổ phiếu trong nước.
VN30 tăng mạnh 4.4% sau kỳ nghỉ Lễ hỗ trợ các HĐTL tăng điểm. Tốc độc tăng giá của các HĐTL dù vậy chỉ ở mức bình quân 2.2%, qua đó chuyển trạng thái premium so với VN30 thành discount lần lượt -0.9%, -1.4%, -1.4% và -1.2%. Thị trường tăng mạnh tuy nhiên NĐT chưa bắt nhịp giao dịch, cũng như ảnh hưởng bởi thông tin phí điều chỉnh thông tư về TTPS làm cho thanh khoản không thay đổi so với tuần trước nghỉ Lễ, giữ ở mức bình quân 9,510 tỷ / phiên. Hợp đồng mở đi ngược với diễn biến thanh khoản khi tăng 21% lên mức 21,544 HĐTL. VN30 có nhịp tăng rất rất tuy nhiên tốc độ tăng giá chứng lại trước SMA100 tại 906 điểm và hình thành 2 cây nến doji liên tiếp. Quá trình tích lũy bùng nổ tiếp tục diễn ra trong tuần tới nếu thanh khoản

Khuyến nghị trading ngắn hạn: Sau khi tăng tỷ trọng danh mục tuần trước, NĐT nên duy trì quy mô hiện tại theo dõi vận động giá tại ngưỡng cản 955-960 điểm cho hướng đầu tư tiếp theo.
Khuyến nghị đầu tư trung dài hạn: Cân nhắc mua vào ở phiên rung lắc cho hoạt động đầu tư 1-3 tháng.

Các cổ phiếu lưu ý về phân tích kỹ thuật:
Cổ phiếu chuyển biến tích cực: PVD, HVN,.NTL, HNG
Cổ phiếu tích cực, giữ trụ thị trường: MSN
Cổ phiếu tiêu cực: 0

Những thông tin lưu ý trong tuần tới
Các công ty niêm yết hoàn thành cơ bản công bố KQKD năm 2018, sẽ đẩy mạnh công bố tài liệu họp HĐCĐ năm 2019 .

Thông tin về cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung và sự hồi phục của giá dầu.

Ngày 20/2, FED công bố biên bản họp FOMC, Ustralia công bố tỷ lệ thất nghiệp; 21/2, Đức công bố chỉ số PMI, Mỹ công bố chỉ tiêu đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền; 22/2, Đức công bố GDP q/q, chủ tịch ECB phát biểu về chính sách tiền tệ.