Báo cáo phân tích Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam_Khuyến nghị MUA

BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu VCB với giá mục tiêu là 45.500 đồng/cp (upside 7,3%). Ngày 18/3/2016, cổ phiếu VCB giao dịch tại mức giá 42.200 đồng/cp, tương đương P/E FW là 19,96x và P/B là 2,5x. VCB là ngân hàng dẫn đầu trong hệ thống các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, chất lượng tài sản tốt, kết quả kinh doanh được kỳ vọng tăng trưởng mạnh từ năm 2016 (+27% trong năm 2016) nhờ tăng trưởng tín dụng, dịch vụ và giảm mạnh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng.