Danh mục khuyến nghị

[X-Stock] ELC_29,500_Cập nhật KQKD 2024

Báo cáo doanh nghiệp Nắm giữ

Ngày đăng

07/02/2025
Tên chuyên viên

Trần Lâm Tùng
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

6

Báo cáo chi tiết

ELC - CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

KQKD Q4/2024: DTT = 372.5 (-35% yoy), LNST-CĐTS = 75.9 tỷ đồng (+92% yoy)

(1) DTT -35% yoy do:

•Mức nền cao của 2023 do trong cùng kỳ ELC ghi nhận phần còn lại của dự án thi công ITS Nha Trang – Cam Lâm (350 tỷ đồng) và dự án cung cấp thiết bị cho Viettel (250 tỷ đồng).

•Tiến độ đấu thầu các dự án thi công ITS cho Cao tốc Bắc Nam (CTBN) giai đoạn 1 chậm do (i) trong 2024, bộ GTVT chưa có nguồn kinh phí vận hành, bảo trì hệ thống ITS (ii) hồ sơ đấu thầu bị trả lại để sửa đổi trong Q3, Q4/2024.

(2) Tuy nhiên, LNST-CĐTS +92% yoy nhờ:

•Biên lợi nhuận gộp = 36.3% cải thiện 23.1% so với cùng kỳ nhờ (i) trong Q4/2024, ghi nhận chủ yếu các dự án cho Bộ Công An, Bộ Quốc Phòng (~30% biên gộp) và cung cấp phần mềm (~96% biên gộp (ii) cùng kỳ, các dự án cung cấp thiết bị chủ yếu là các sản phẩm thương mại với biên lợi nhuận thấp (~2-3% biên gộp).

Lũy kế 2024: DTT = 800 tỷ đồng (-18% yoy), LNST-CĐTS = 96.4 tỷ đồng (+24% yoy)