Danh mục khuyến nghị

X-Stock | DGC 109300 +18%: Cập nhật KQKD Q3/2025

Ngày đăng

03/11/2025
Tên chuyên viên

Lưu Thùy Linh
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

0

Báo cáo chi tiết

KQKD Q3/2025: DTT = 2,817 tỷ VND (+10%YoY, -3%QoQ), LNST-CĐTS = 752 tỷ VND (+6%YoY, -12%QoQ).

•Biên lợi nhuận gộp đạt 31.1% (-3.4 đpt svck, -2.8 đpt so với quý trước). Biên gộp thu hẹp đáng kể và chúng tôi cho rằng nguyên nhân do: (i) Chi phí nguyên vật liệu tăng, khi giá quặng bình quân cao hơn cùng kỳ và (ii) tỷ trọng đóng góp từ mảng phân bón giảm (từ 26% xuống 23%), trong khi đây là mảng có biên lợi nhuận cao, khiến biên gộp giảm so với quý 2.

•Chi phí bán hàng & QLDN trong quý 3 đạt 144 tỷ VND (-31%YoY, +12%QoQ), tỷ lệ chi phí BH & QLDN/DTT đạt 5.1% (-3.0 đpt svck, +0.7 đpt so với quý trước) chủ yếu nhờ chi phí dịch vụ mua ngoài giảm.

•LNST-CĐTS tăng trưởng (+6% YoY) chậm hơn Lợi nhuận trước thuế (+13% YoY) một phần do lợi ích Cổ đông thiểu số (CĐTS) tăng mạnh +65% YoY, lên 53 tỷ VND.

Lũy kế 9T2025: DTT = 8,521 tỷ VND (+14%YoY), LNST-CĐTS = 2,414 tỷ VND (+8%YoY);

Các báo cáo liên quan

DGC

Giá mục tiêu

109,300 (3%)

Nắm giữ

25/07/2025

X-Stock | DGC 109,300 +3%: Cập nhật KQKD Q2/2025

14 Lượt tải xuống

DGC

Giá mục tiêu

109,300 (23%)

Mua

03/06/2025

X-Alpha | DGC 109,300 +23%: Vùng lặng trước cơn lên gió

32 Lượt tải xuống

DGC

Giá mục tiêu

108,500 (19%)

Mua

29/04/2025

[X-Stock] DGC_Cập nhật KQKD Q1/2025 & ĐHCĐ 2025

17 Lượt tải xuống

HT1

Giá mục tiêu

16,660 (3%)

Nắm giữ

03/11/2025

X-Stock | HT1 16,660 +3%: Cập nhật KQKD Quý 3.2025

0 Lượt tải xuống

HPG

Giá mục tiêu

33,170 (24%)

Mua

03/11/2025

X-Stock | HPG 33,170 +24%: Chờ cơn sóng lớn

0 Lượt tải xuống

VHC

Giá mục tiêu

60,600 (4%)

Trung lập

31/10/2025

X-Stock | VHC 60,600 +4%: Cập nhật KQKD Q3.2025

0 Lượt tải xuống