Mở tài khoản

Danh mục khuyến nghị

SGP_MUA_TP 25,000VND_Upside 18%_Cảng Nước Sâu Nâng Tầm Doanh Nghiệp_BSC Company Update

Báo cáo doanh nghiệp

  • Ngày đăng

    13/07/2021

  • Ngôn ngữ

    Tiếng Việt

  • Lượt tải về

    4035

Tải xuống

Báo cáo chi tiết

QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu SGP với giá trị hợp lí là 25,000 VND/CP, +18% so với mức giá ngày 13/07/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E với mức P/E mục tiêu 2021 = 14.5x nhằm phản ánh kỳ vọng tăng trưởng của SGP đến từ tiềm năng Cảng SSIT và dự án Nhà Rồng – Khánh Hội.
 
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST 2021 lần lượt đạt 1,080 tỷ VND (+15.4% YoY) và 373 tỷ VND (+62% YoY), tương đương EPS FW2021=1,723 VND/cp, tương ứng với mức P/E FW2021=13.8x với giả định: (1) Sản lượng hàng hóa thông qua hệ thống cảng của SGP đạt 9.9 triệu tấn (+12% YoY) và (2) Sản lượng cảng SSIT đạt 1.3 triệu TEUs (+30% YoY) giúp lãi từ liên doanh liên kết tăng đạt 85 tỷ VND, tăng gấp 12 lần cùng kỳ.
 
TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ
  • Lợi nhuận tăng trưởng mạnh +62% YoY nhờ Cảng SSIT chuyển biến tích cực.
  • Khoản đầu tư giá trị tại dự án Nhà Rồng – Khánh Hội.
 
QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT (Dành cho NĐT ngắn hạn)
  • Nhà đầu tư nên cân nhắc đứng ngoài theo dõi chờ những diễn biến tích cực hơn của cổ phiếu.
 
RỦI RO
  • COVID-19 diễn biến phức tạp làm hạn chế hoạt động giao thương xuất nhập khẩu.
  • Dự án Nhà Rồng – Khánh Hội chậm tiến độ.
 
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
  • Q1/2021, SGP ghi nhận DTT và LNST lần lượt đạt 317 tỷ VND (+30% YoY) và 96 tỷ VND (+371% YoY) nhờ hiệu suất khai thác cảng cải thiện
 

Các báo cáo liên quan

SGP

Không có đánh giá

17/02/2025

[X-Stock] SGP_Không đánh giá_Cập nhật KQKD 2024

0 Lượt tải xuống

TCB

Giá mục tiêu

41,100 (16%)

Mua

05/12/2025

X-Alpha | TCB 41,100 +16%: Câu chuyện còn chờ đợi phía trước

36 Lượt tải xuống

Tải xuống
GDA

Giá mục tiêu

20,825 (24%)

Mua

04/12/2025

X-Stock | GDA 20,825 +24%: Viên kim cương Đông Á

6 Lượt tải xuống

DHC

Giá mục tiêu

37,600 (20%)

Mua

02/12/2025

X-Alpha | DHC 37,600 +20%: Từ cú sốc nguồn cung đến tái tăng trưởng dài hạn

9 Lượt tải xuống

VIC

Không có đánh giá

27/11/2025

X-Stock | VIC : Cập nhật Kết quả kinh doanh

33 Lượt tải xuống

Tải xuống
HHV

Giá mục tiêu

18,000 (30%)

Mua

26/11/2025

X-Stock | HHV 18,000 +30%: Cập nhật KQKD Q3/2025

16 Lượt tải xuống

icon BSC
Webtrading icon BSC
Smart Invest icon Hỗ trợ
trực tuyến
Thu gọn
THỊ TRƯỜNG “CÁ HỒI”, DANH MỤC “CÁ ĐUỐI”? | CHỨNG AND CHILL
Liên kết nhanh