TNG_THEO DÕI_TP 21,700 VND_Upside 3%_Cập nhật kết quả kinh doanh Q2/2023_BSC Express note

 Trong Q2.2023, TNG ghi nhận:

- Doanh thu thuần = 1995 tỷ đồng (+1% yoy)

- LNST - CĐTS = 55 tỷ (-37% yoy)

Doanh thu thuần đi ngang so với cùng kỳ nhờ:

- Lượng đơn hàng không bị giảm mạnh do tập khách hàng của TNG không bị ảnh hưởng nhiều bởi vấn đề tồn kho (Decathlon, Sportmaster, Columbia Sportwear,..)

- TNG ghi nhận lô hàng Decathlon hoãn nhập trong Q1.2023.

LNST giảm mạnh -35% yoy so với cùng kỳ do:

- Biên lợi nhuận gộp giảm -3.8 điểm % do đơn giá giảm so với cùng kỳ khi TNG nhận thêm các đơn hàng CMT với biên thấp để đảm bảo nguồn việc cho công nhân (đơn CMT thường có biên thấp hơn so với FOB từ 2% - 3%).

- Chi phí lãi vay tăng mạnh +64% yoy do mức nền lãi suất cao trong 1H.2023