PVD_MUA_TP 38,400 VND_Upside 23%_Lượng công việc bảo đảm_BSC Company Update

Định giá  

• Trong năm 2024, 5/6 giàn của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại thị trường Malaysia và Indonesia. Hợp đồng các dự án dầu khí trong nước kỳ vọng đến từ năm 2025. 
• Giá thuê giàn của PVD kỳ vọng đạt 109,500 USD/ngày (+40% YoY) do xu hướng tăng giá thuê trong khu vực Đông Nam Á. Đối với giá thuê giàn TAD và giàn đất liền, BSC kỳ vọng không có thay đổi nhiều.
• PVD có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn kỳ vọng từ 3 đến 4 năm. 

• Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng tới giá thuê giàn và lợi nhuận của PVD
• Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài

• Trong 2023, doanh thu thuần của PVS đạt 5,812 tỷ VND (+7% YoY), và LNST đạt 541 tỷ VND so với cùng kỳ lỗ 155 tỷ