Danh mục khuyến nghị

PVD_MUA_TP 38,400 VND_Upside 20%_Tiếp tục đầu tư giàn khoan mới_BSC Company Update

  • Ngày đăng

    15/05/2024

  • Ngôn ngữ

    Tiếng Việt

  • Lượt tải về

    339

Báo cáo chi tiết

Định giá   

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu cũ là 38,400 VND/CP, tương đương với mức upside 20% của ngày 13/05/2024. BSC có (i) điều chỉnh giảm 5% giá thuê giàn 2024F và (ii) thêm dự phóng giàn thuê đầu tư mới vào năm 2025F.  
 
Dự báo kết quả kinh doanh 
  • BSC kỳ vọng 2024F doanh thu thuần của PVD đạt 7,687 tỷ VND (+32% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 841 tỷ VND (+56% YoY), EPS FW = 1,354 VND/CP.  
  • BSC kỳ vọng 2025F doanh thu thuần của PVD đạt 9,170 tỷ VND (+19% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 984 tỷ VND (+17% YoY), EPS FW = 1,859 VND/CP.  
 
Triển vọng kinh doanh năm 2024 
  • Trong năm 2024, 5/6 giàn của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại thị trường Malaysia và Indonesia.  
  •  Giá thuê giàn của PVD kỳ vọng đạt 103,200 USD/ngày (+32% YoY) từ kỳ vọng giá thuê giàn tiếp tục neo cao trong năm 2024. Đối với giá thuê giàn TAD và giàn đất liền, BSC kỳ vọng không có thay đổi nhiều. 
  • PVD có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn kỳ vọng từ 3 đến 4 năm.  
 
 
Rủi ro  
  • Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng tới giá thuê giàn và lợi nhuận của PVD 
  • Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài 
  
Cập nhật doanh nghiệp 
Trong quý 1 năm 2024, doanh thu thuần của PVD đạt 1,756 tỷ VND (+43% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 149 tỷ (gấp 3 lần cùng kỳ). 

Các báo cáo liên quan

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Mua

03/07/2025

X-Alpha | FPT 136,500 +15%: Tăng trưởng bền vững hay tạm thời chững lại?

17 Lượt tải xuống

VEA

Giá mục tiêu

41,500 (18%)

Mua

01/07/2025

X-Stock | VEA 41,500 +15%: Cập nhật ĐHCĐ 2025

17 Lượt tải xuống

Không

27/06/2025

X-Stock | CMG N/A: Cập nhật KQKD năm tài chính FY2024

12 Lượt tải xuống

NT2

Giá mục tiêu

20,050 (15%)

Mua

19/06/2025

X-Stock | NT2 20,050 +15%: Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

16 Lượt tải xuống

VNM

Giá mục tiêu

64,500 (23.4%)

Mua

19/06/2025

X-Alpha | VNM 64,500 +23.4%: Chú bò sữa "Cổ tức"

26 Lượt tải xuống

FRT

Giá mục tiêu

203,900 (19%)

Mua

16/06/2025

X-Alpha | FRT 203,900 +19%: Vị thế dẫn đầu "Cuộc đua tam mã"

16 Lượt tải xuống

icon BSC
Webtrading
icon BSC
Smart Invest
icon Hỗ trợ
trực tuyến
Thu gọn
Liên kết nhanh