X-Point | PVS +36%: Gặp gỡ Nhà Đầu Tư 2026 - KQKD 5T/2026 & Chiến lược 2026-2030

TIÊU ĐIỂM SỰ KIỆN

BSC duy trì khuyến nghị MUA với PVS với giá mục tiêu 2026F là 52,300 VND/cp tương ứng upside +36% so với giá đóng cửa 08/06/2026. Tham khảo báo cáo gần nhất tại đây. Động lực tăng trưởng đến từ: (1) Ngắn hạn: Điểm rơi lợi nhuận dồn vào 2H2026; Backlog mở rộng nhờ Lô B, Cá Voi Xanh và nới lỏng chính sách tại Đài Loan. (2) Dài hạn (2028+): TMĐT lớn (Cổng trục Goliath, tự động hóa) và chiến lược M&A sẽ nâng công suất lên 2 tỷ USD, củng cố mục tiêu doanh thu 60,000 tỷ VND. Chúng tôi lưu ý rủi ro chậm cấp FID dự án điện gió và áp lực biên lợi nhuận thấp từ mảng Xây lắp trên bờ.

KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH (CẬP NHẬT 5T/2026)

Kết quả 5 Tháng đầu năm 2026: Doanh thu Hợp nhất: Đạt 13,515 tỷ VND (Hoàn thành 41% KH năm) và LNTT / LNST Hợp nhất: Đạt 688 tỷ VND (54% KH) / 563 tỷ VND (57% KH).

Kế hoạch 2026 & Tầm nhìn 2030