Danh mục khuyến nghị

VPB_TP 40,000 VND_Upside 21.2%_IPO FE Credit giúp đánh giá lại giá trị_BSC Company Update

Ngày đăng

29/12/2020
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

1336

Báo cáo chi tiết

ĐỊNH GIÁ

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VPB với giá mục tiêu năm 2021 là 40,000 VND/cp.Chúng tôi kỳ vọng việc IPO FE Credit giúp đánh giá lại giá trị của VPB trong năm sau.

DỰ BÁO KQKD

Trong năm 2021, BSC dự báo VPB sẽ ghi nhận TOI = 51,526 tỷ VND (+14.6% yoy) và PBT = 15,072 tỷ VND (+32.9% yoy), BVPS 2021 = 25,037 VND/cp.

QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ

"(1) Phục hồi nhờ tăng trưởng kinh tế trong năm 2021 giúp VPB tăng trưởng mạnh về LN.

(2) Định giá rẻ - kỳ vọng được đánh giá lại nhờ IPO FE Credit.

(3) Giảm bớt áp lực trích dự phòng trong năm 2021.

RỦI RO

(1) Chất lượng tài sản suy giảm do dịch bệnh

CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP (Chi tiết tham khảo trang 2)

(1) Trong 9M2020, LNTT của VPB đạt mức 9,398 tỷ VND (+30.5% yoy).

(2) Suy giảm chất lượng tài sản do ảnh hưởng bởi dịch bệnh

9 Lượt tải xuống

DHC

Giá mục tiêu

37,600 (20%)

Mua

02/12/2025

X-Alpha | DHC 37,600 +20%: Từ cú sốc nguồn cung đến tái tăng trưởng dài hạn

12 Lượt tải xuống