Danh mục khuyến nghị

VPB_TP 40,000 VND_Upside 21.2%_IPO FE Credit giúp đánh giá lại giá trị_BSC Company Update

Ngày đăng

29/12/2020
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

1336

Báo cáo chi tiết

ĐỊNH GIÁ

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VPB với giá mục tiêu năm 2021 là 40,000 VND/cp.Chúng tôi kỳ vọng việc IPO FE Credit giúp đánh giá lại giá trị của VPB trong năm sau.

DỰ BÁO KQKD

Trong năm 2021, BSC dự báo VPB sẽ ghi nhận TOI = 51,526 tỷ VND (+14.6% yoy) và PBT = 15,072 tỷ VND (+32.9% yoy), BVPS 2021 = 25,037 VND/cp.

QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ

"(1) Phục hồi nhờ tăng trưởng kinh tế trong năm 2021 giúp VPB tăng trưởng mạnh về LN.

(2) Định giá rẻ - kỳ vọng được đánh giá lại nhờ IPO FE Credit.

(3) Giảm bớt áp lực trích dự phòng trong năm 2021.

RỦI RO

(1) Chất lượng tài sản suy giảm do dịch bệnh

CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP (Chi tiết tham khảo trang 2)

(1) Trong 9M2020, LNTT của VPB đạt mức 9,398 tỷ VND (+30.5% yoy).

(2) Suy giảm chất lượng tài sản do ảnh hưởng bởi dịch bệnh

(3) IPO FE Credit - Có thể diễn ra sớm vào nửa đầu năm 2021.

Các báo cáo liên quan

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Mua

03/07/2025

X-Alpha | FPT 136,500 +15%: Tăng trưởng bền vững hay tạm thời chững lại?

20 Lượt tải xuống

VEA

Giá mục tiêu

41,500 (18%)

Mua

01/07/2025

X-Stock | VEA 41,500 +15%: Cập nhật ĐHCĐ 2025

19 Lượt tải xuống

CMG

Không

27/06/2025

X-Stock | CMG N/A: Cập nhật KQKD năm tài chính FY2024

15 Lượt tải xuống

NT2

Giá mục tiêu

20,050 (15%)

Mua

19/06/2025

X-Stock | NT2 20,050 +15%: Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

16 Lượt tải xuống

VNM

Giá mục tiêu

64,500 (23.4%)

Mua

19/06/2025

X-Alpha | VNM 64,500 +23.4%: Chú bò sữa "Cổ tức"

26 Lượt tải xuống

FRT

Giá mục tiêu

203,900 (19%)

Mua

16/06/2025

X-Alpha | FRT 203,900 +19%: Vị thế dẫn đầu "Cuộc đua tam mã"

16 Lượt tải xuống