Danh mục khuyến nghị

DGW_MUA _TP 110,300 VND_Chinh phục thử thách mới_BSC Company Update

Ngày đăng

24/02/2021
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

1139

Báo cáo chi tiết

QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ

Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu DGW với giá 110,300 VND/CP, upside 19.8% so với giá ngày 24/02/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 50% - 50%.

DỰ BÁO KQKD

BSC dự báo DTT và LNST lần lượt đạt 16,630 tỷ đồng (+32.7% YoY) và 363 tỷ đồng (+43.2%YoY). EPS fw = 8,402 đồng và P/E fw=11, P/B fw =2.7.

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

▪ Động lực tăng trưởng của mảng điện thoại đến từ dòng Iphone và dòng Xiaomi sẽ tiếp tục cải thiện thị phần;

▪ Mảng máy tính tăng trưởng nhờ đóng góp của các ngành hàng mới Huawei và Apple;

▪ Mảng thiết bị văn phòng với xu hướng chuyển đổi số sẽ phục hồi sau dịch Covid 19;

▪ Yếu tố cần chú ý: Tiếp tục đa dạng hóa theo chiều ngang (mở rộng sang mảng đồ gia dụng).

QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT

▪ Nhà đầu tư có thể mua DGW và ưu tiên nắm giữ trong dài hạn với mục tiêu chốt lãi nằm tại khu vực 130-131, cắt lỗ nếu mức hỗ trợ 72.5 bị xuyên thủng.

RỦI RO

▪ Dư địa tăng trưởng của các nhãn hàng hiện tại bão hòa;

▪ Không kí thêm được các nhãn hàng mới.

CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP

▪ DT và LNST 2020 lần lượt đạt 12,534 tỷ VND (+48% yoy) và 253 tỷ VND (+59% yoy),nhờ tăng trưởng ổn định của các nhãn hàng cũ và đóng góp của các nhãn hàng mới như Huawei, Apple,... DGW đã hoàn thành 123% KH DT và 125% KH LN năm 2020.

▪ DGW đặt kế hoạch 2021, DT và LNST đạt lần lượt 15,200 tỷ VND (+21%YoY) và 300

(+19%YoY).

Các báo cáo liên quan

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Mua

03/07/2025

X-Alpha | FPT 136,500 +15%: Tăng trưởng bền vững hay tạm thời chững lại?

20 Lượt tải xuống

VEA

Giá mục tiêu

41,500 (18%)

Mua

01/07/2025

X-Stock | VEA 41,500 +15%: Cập nhật ĐHCĐ 2025

19 Lượt tải xuống

CMG

Không

27/06/2025

X-Stock | CMG N/A: Cập nhật KQKD năm tài chính FY2024

15 Lượt tải xuống

NT2

Giá mục tiêu

20,050 (15%)

Mua

19/06/2025

X-Stock | NT2 20,050 +15%: Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

16 Lượt tải xuống

VNM

Giá mục tiêu

64,500 (23.4%)

Mua

19/06/2025

X-Alpha | VNM 64,500 +23.4%: Chú bò sữa "Cổ tức"

26 Lượt tải xuống

FRT

Giá mục tiêu

203,900 (19%)

Mua

16/06/2025

X-Alpha | FRT 203,900 +19%: Vị thế dẫn đầu "Cuộc đua tam mã"

16 Lượt tải xuống