Danh mục khuyến nghị

FPT_KHẢ QUAN_TP 86,000_Upside 15%_Chuyển dịch chuỗi giá trị_BSC Company Update

Báo cáo doanh nghiệp

Ngày đăng

12/03/2021
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

2188

Tải xuống

Báo cáo chi tiết

Định giá

- Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu năm 2021

86,000 đồng với tiềm năng tăng giá là 15.2% so với mức giá ngày 11/03/2021; cao

hơn 35.2% so với giá mục tiêu 2020 do điều chỉnh mức PE mục tiêu đối với cổ

phiếu (PE mục tiêu mới = 18) sau khi đánh giá lại (i) Vị thế doanh nghiệp (ii) Tiếm

năng tăng trưởng trong các năm tới (iii) Mức PE của các doanh nghiệp trong khu

vực tăng từ 17 lên 24 trong mặt bằng lãi suất thấp.

Kế hoạch kinh doanh năm 2021

- FPT đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 34,720 tỷ (+16% YoY) và

6,210 tỷ (+18% YoY).

Dự báo kết quả kinh doanh năm 2021

- BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 36,140 tỷ

đồng (+21.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 5,323 tỷ đồng (+20.4% YoY). EPS

FW 2021 = 5,049 đồng. PE FW 2021 = 15.4 lần.

Quan điểm đầu tư

- Doanh nghiệp đầu ngành đứng trước cơ hội Chuyển đổi số

-Triển vọng kinh doanh 2021 khả quan

Rủi ro

- Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng đến tốc độ hồi phục

- Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ

Cập nhật doanh nghiệp

- Năm 2021, FPT đạt doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 29,830 tỷ (7.6%

YoY) và 4,422 tỷ (+13.1% YoY), tương đương với 94% dự báo doanh thu và 99%

dự báo lợi nhuận mới nhất của BSC.

- BSC lạc quan với triển vọng kinh doanh năm 2021 nhờ (i) Các mảng kinh doanh

hồi phục từ mức nền thấp (ii) Các dự án Chuyển đổi số tiếp tục tăng trưởng

Các báo cáo liên quan

FPT

Giá mục tiêu

118,700 (17%)

Mua

15/08/2025

X-Stock | FPT 118,700 +17%: Cập nhật KQKD và AM Q2/2025

20 Lượt tải xuống

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Mua

03/07/2025

X-Alpha | FPT 136,500 +15%: Tăng trưởng bền vững hay tạm thời chững lại?

34 Lượt tải xuống

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Nắm giữ

28/05/2025

[X-Stock] FPT_TP 136,500_Cập nhật KQKD Quý 1.2025

53 Lượt tải xuống

Tải xuống

VIP

Không có đánh giá

03/10/2025

X-Stock | VIP: Cập nhật KQKD Q2/2025

23 Lượt tải xuống

ACV

Không có đánh giá

01/10/2025

X-Alpha | ACV: Giai đoạn đầu của một chu kỳ mới

16 Lượt tải xuống

MWG

Giá mục tiêu

100,800 (30%)

Mua mạnh

01/10/2025

X-Alpha | MWG 100,800 +30%: Nước đi bất ngờ hay thế cờ đã dựng

35 Lượt tải xuống