Danh mục khuyến nghị

FPT_Khả quan_TP 107,000 VND_Upside 14%_Cập nhật kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm_BSC Company Update

Ngày đăng

19/08/2021
Ngôn ngữ

Tiếng Việt
Lượt tải về

1401

Báo cáo chi tiết

Định giá

Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu giữa năm 2022 107,000 đồng với tiềm năng tăng giá là 14% so với mức giá ngày 17/08/2021 dựa trên hai phương pháp định giá là FCFE và PE với tỷ trọng là 60%/40%.

Dự báo kết quả kinh doanh

BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 36,140 tỷ đồng (+21.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 5,323 tỷ đồng (+20.4% YoY). EPS FW 2021 = 5,049 đồng. PE FW 2021 = 18.5 lần.

BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của FPT lần lượt ước đạt 42,086 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,324 tỷ đồng (+20% YoY). EPS FW 2022 = 6,103 đồng. PE FW 2021 = 15.4 lần.

Quan điểm đầu tư

Doanh nghiệp Công nghệ đầu ngành đứng trước cơ hội Chuyển đổi số

Tốc độ tăng trưởng kỳ vọng duy trì mức trên 20% trong 3 năm tới

Rủi ro

Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng đến tốc độ hồi phục

Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ

Cập nhật doanh nghiệp

Lũy kế 7 tháng đầu năm 2021, FPT ghi nhận kết quả kinh doanh với tốc độ tăng trưởng phù hợp với dự phòng của BSC. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 19,001 tỷ (+19% YoY) và 2,822 tỷ (+18% YoY) với mức tăng trưởng khả quan tại tất cả các ngành.