C47 Mua Manh (TP 19.900 +33%) BSC 13.06.2017

Chúng tôi khuyến nghị Mua mạnh cổ phiếu C47 với giá mục tiêu 19,917 đồng/cổ phiếu, tương ứng với upside 32.8%. C47 cũng là công ty có tỷ lệ trả cổ tức ổn định và dự kiến trả 9% cổ tức năm 2016 bằng tiền mặt, thời gian thực hiện dự kiến vào tháng 7 tới đây.

Việc chuyển nhượng tài sản thành công được kỳ vọng giúp C47 ghi nhận kết quả kinh doanh tăng đột biến và giảm mạnh nợ vay. Theo nguồn tin chúng tôi nhận được, C47 nhiều khả năng sẽ chuyển nhượng thành công cổ phần hiện đang nắm giữ tại các doanh nghiệp sau:
•    Khách sạn Hải Âu (Quy Nhơn, Bình Định): Dự kiến chuyển nhượng 49% cổ phần, giá trị định giá lại khoảng 270 tỷ, giá gốc khoảng 60 tỷ. Dự kiến thu về khoảng 132 tỷ đồng, lợi nhuận ròng ước đạt 90 tỷ.
•    Công ty Cổ phần Thủy điện Buôn Đôn: Dự kiến chuyển nhượng toàn bộ 3.03 triệu cổ phiếu (sau khi chia cổ tức 13% bằng cổ phiếu) với giá chuyển nhượng gấp khoảng 2.5 lần mệnh giá. Dự kiến lợi nhuận ròng khoảng 45 tỷ đồng.
•    Công ty Cổ phần Thủy điện Định Bình: Dự kiến chuyển nhượng toàn bộ 1.32 triệu cổ phiếu với giá chuyển nhượng gấp khoảng 3 lần mệnh giá. Dự kiến thu về khoảng 45 tỷ đồng, lợi nhuận ròng ước đạt 30 tỷ đồng.