Danh mục khuyến nghị

Update TNG ICB 3763_Có tín hiệu lạc quan_21 08 2017

  • Ngày đăng

    21/09/2017

  • Ngôn ngữ

    Tiếng Việt

  • Lượt tải về

    197

Báo cáo chi tiết

TNG – Kỳ vọng cải thiện mạnh trong Q3 2017
Chúng tôi cho rằng TNG đang có tín hiệu cải thiện tốt trong bối cảnh
số  lượng các đơn hàng dệt may đã phục hồi và lạc quan hơn so với
năm  2016. Ngày 21/08/2017, cổ  phiếu TNG được giao dịch với giá
11,700 đồng, tương đương PE trailing 2016 = 5.93x và PB = 0.87x.
Theo Nghị  quyết ĐHCĐ 2017, TNG đặt mục tiêu DTT đạt 2,200 tỷ  đồng
(+16.54%yoy)  và  LNST  là  115  tỷ  đồng  (+41.66%yoy),  EPS  2017  kế
hoạch = 2,797 đồng.
Cập nhật KQKD 6T2017. Theo BCTC 6T2017, DTT đạt 998.84 tỷ đồng
(+17%yoy), biên lợi nhuận gộp là 17.52%, tương tự cùng kỳ 2016. Lợi
nhuận  thuần  từ  hoạt  động  kinh  doanh  trong  6T2017  đạt  50.21  tỷ
đồng, chiếm 5.03% DTT, cải thiện tương đối tốt so với tỷ lệ  4.79% của
6T2016. LNST 6T2017 đạt 41.67 tỷ  đồng (+4.44%yoy), tương đương
EPS = 1,216 đồng.
Kỳ  vọng KQKD sẽ  khả  quan trong Q3 2017.  TNG cho biết, trong tháng
7, LNST ước đạt trên 15 tỷ đồng từ HĐ cốt lõi, chúng tôi cho rằng đây
là con số  tương đối lớn khi so sánh với kết quả  thực hiện cả  6 tháng
đầu năm. Ngoài ra, số  dư hàng tồn kho tại thời điểm 30/06/2017 là
703.82 tỷ  đồng, tăng so với số dư 566 tỷ đồng (31/03/2017) và 488 tỷ
đồng (30/06/2016); thêm vào đó tình hình đơn hàng đang cải thiện
tốt so với năm trước, hiện  doanh nghiệp  đã ký đến hết năm 2017,
một số khách hàng đã ký đến tháng 4 và tháng 5 năm 2018.

Các báo cáo liên quan

FPT

Giá mục tiêu

136,500 (15%)

Mua

03/07/2025

X-Alpha | FPT 136,500 +15%: Tăng trưởng bền vững hay tạm thời chững lại?

26 Lượt tải xuống

VEA

Giá mục tiêu

41,500 (18%)

Mua

01/07/2025

X-Stock | VEA 41,500 +15%: Cập nhật ĐHCĐ 2025

22 Lượt tải xuống

Không

27/06/2025

X-Stock | CMG N/A: Cập nhật KQKD năm tài chính FY2024

16 Lượt tải xuống

NT2

Giá mục tiêu

20,050 (15%)

Mua

19/06/2025

X-Stock | NT2 20,050 +15%: Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

20 Lượt tải xuống

VNM

Giá mục tiêu

64,500 (23.4%)

Mua

19/06/2025

X-Alpha | VNM 64,500 +23.4%: Chú bò sữa "Cổ tức"

28 Lượt tải xuống

FRT

Giá mục tiêu

203,900 (19%)

Mua

16/06/2025

X-Alpha | FRT 203,900 +19%: Vị thế dẫn đầu "Cuộc đua tam mã"

17 Lượt tải xuống

icon BSC
Webtrading
icon BSC
Smart Invest
icon Hỗ trợ
trực tuyến
Thu gọn
Liên kết nhanh