TNG_Company Visit Note_Cập nhập KQKD 2017_20180116

Kết quả kinh doanh 2017 tích cực
Năm 2017, doanh thu thuần 2,494 tỷ đồng (+32.12% YoY), LNST 117 tỷ đồng (+44.13% YoY), tương đương EPS = 2,561 đồng/CP (giả định trích quỹ khen thưởng phúc lợi 10%).
Hiện tại TNG đang được giao dịch tại giá 15,500 đồng, tương đương với P/E = 6x (PE trung vị của các DN dệt may có hoạt động và quy mô tương đương là 7x).

Triển vọng 2018 khả quan
Ngành dệt may: Xuất khẩu dệt may tiếp tục tăng trưởng khả quan. Hiệp hội Dệt may Việt Nam dự báo kim ngạch dệt may xuất khẩu đạt 33.5 – 34 tỷ USD (tăng trưởng 9.7% YoY so với kim ngạch ước tính năm 2017).


Dự báo KQKD 2018:  TNG đặt mục tiêu doanh thu 2018 đạt 3.000 tỷ (+25% YoY), chúng tôi đánh giá DN sẽ hoàn thành được kế hoạch doanh thu này dựa trên tình hình đơn hàng khả