Mở tài khoản

Danh mục khuyến nghị

VGT_THEO DÕI_TP 19,040 VND_Cổ đông lớn thoái vốn_BSC Company Update

Báo cáo doanh nghiệp

  • Ngày đăng

    21/05/2021

  • Ngôn ngữ

    Tiếng Việt

  • Lượt tải về

    3219

Tải xuống

Báo cáo chi tiết

Định giá  
  • BSC khuyến nghị Theo dõi đối với cổ phiếu VGT với giá mục tiêu năm 2021 là 19,040 đồng/ cổ phiếu, tương đương với tiềm năng tăng giá là 13.3% so với giá đóng cửa ngày 20/05/2021. BSC sử dụng phương pháp P/B để định giá cổ phiếu VGT với mức P/B mục tiêu là 1.7, cao hơn 10% so với mức P/B của ngành là 1.54. 
 
Dự báo kết quả kinh doanh
  • BSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ của VGT năm 2021 lần lượt đạt 15,900 tỷ (+13.8% YoY) và 436 tỷ (+33.0% YoY). 
 
Quan điểm đầu tư
  • Doanh nghiệp đầu ngành dệt may với quỹ đất sử dụng lớn tại các trung tâm thành phố
  • Triển vọng hoạt động kinh doanh phục hồi từ đáy khủng hoảng   
 
Rủi ro 
  • Tình hình dịch bệnh Covid – 19 ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ phục hồi của đơn hàng truyền thống  
  • Giá đầu vào tăng: (i) giá bông tăng 17% so với quý trước và tăng 28% so với cùng kỳ (ii) Cước vận chuyển sang Mỹ, Châu Âu vẫn ở mức cao
 
Cập nhật doanh nghiệp
  • Trong quý 1 năm 2021, lợi nhuận hồi phục mạnh (i) nhờ biên lợi nhuận cải thiện từ 9.2% lên 11.4% và (ii) chi phí lãi vay giảm 36% YoY. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn đạt 3,377 tỷ (-14.8% YoY) và 200 tỷ (+28% YoY). 
  • BSC cho rằng triển vọng kinh doanh 9 tháng cuối năm 2021 nhiều tiềm năng vì   (i) giá sợi tăng cao giúp mảng sợi của VGT được hưởng lợi, mảng may giảm ảnh hưởng tiêu cực nhờ chủ động nguyên vật liệu (ii) đơn hàng truyền thống phục hồi giúp mảng may tăng trưởng khả quan. 
  • Cổ đông lớn Vingroup thoái khỏi VGT sau 7 năm đầu tư. Tập đoàn Vingroup đã thoái hơn 12 triệu cổ phiếu trên tổng số 25 triệu cổ phiếu đăng ký bán sau khi Tập đoàn thay đổi chiến lược đầu tư, rút khỏi mảng Thời trang. 
  • Hiện chưa có thông tin mới về việc nhà nước thoái vốn khỏi VGT.
 

Các báo cáo liên quan

MBB

Giá mục tiêu

28,200 (20%)

Mua

07/05/2025

[X-Stock] MBB_TP 28,200_Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

3 Lượt tải xuống

Tải xuống
REE

Giá mục tiêu

77,500 (13%)

Mua

07/05/2025

[X-Stock] REE_TP 77,500_Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

1 Lượt tải xuống

CNG

Không

07/05/2025

[X-stock] CNG_Không đánh giá_Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

4 Lượt tải xuống

Tải xuống
HDG

Giá mục tiêu

31,400 (32%)

Mua

07/05/2025

[X-Stock] HDG_TP 31,400_Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

3 Lượt tải xuống

HSG

Giá mục tiêu

16,800 (15%)

Nắm giữ

06/05/2025

[X-Stock] HSG_Cập nhật KQKD Q2 NĐTC 2025 - 2026 và ĐHCĐ 2025

9 Lượt tải xuống

GEX

Không

06/05/2025

[X-Stock] GEX_Cập nhật KQKD Q1/2025 và ĐHCĐ 2025

4 Lượt tải xuống

icon BSC
Webtrading icon BSC
Smart Invest icon Hỗ trợ
trực tuyến
Thu gọn
Liên kết nhanh