20170905_BSC_Vietnam company visit note_VN_KBC_ICB8730

Ngày 28/08/2017, cổ phiếu KBC được giao dịch với giá 15.35 tương đương P/E = 11.9 và P/B = 0.8.
KBC là một trong những công ty đầu tư bất động sản KCN hàng đầu trên sàn Tổng diện tích lên đến 5,174 ha đất khu công nghiệp (KCN) chiếm 6% diện tích KCN cả nước và 1,063 ha đất khu đô thị (KĐT).
Kết quả kinh doanh 6T2017 và dự kiến 2017. Doanh thu thuần đạt 484.34  tỷ đồng giảm 56.5% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lãi đột biến 354 tỷ đồng đến từ việc chuyển nhượng toàn bộ 1,500 tỷ đồng vốn góp tại Công ty TNHH MTV phát triển khách sạn Hoa Sen cho CTCP Đầu tư Mặt trời mọc đã giúp KBC có gần 420 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đạt 49% kế hoạch cả năm 2017 và giảm 1.6% so với cùng kỳ. Chúng tôi cho rằng, lợi nhuận sau thuế năm 2017 đạt 1,000 tỷ đồng, cao hơn kế hoạch 850 tỷ đồng của công ty.