Tiêu đề DGW_MUA _TP 110,300 VND_Chinh phục thử thách mới_BSC Company Update
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn BSC
Ngành Dịch vụ tiêu dùng
Doanh nghiệp DGW
Chi tiết Ngày : 24/02/2021
Số trang : 6
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 710 Kb
Tải về: 1082
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu DGW với giá 110,300 VND/CP, upside 19.8% so với giá ngày 24/02/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 50% - 50%.
 
DỰ BÁO KQKD
BSC dự báo DTT và LNST lần lượt đạt 16,630 tỷ đồng (+32.7% YoY) và 363 tỷ đồng (+43.2%YoY). EPS fw = 8,402 đồng và P/E fw=11, P/B fw =2.7.
 
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
▪ Động lực tăng trưởng của mảng điện thoại đến từ dòng Iphone và dòng Xiaomi sẽ tiếp tục cải thiện thị phần;
▪ Mảng máy tính tăng trưởng nhờ đóng góp của các ngành hàng mới Huawei và Apple;
▪ Mảng thiết bị văn phòng với xu hướng chuyển đổi số sẽ phục hồi sau dịch Covid 19;
▪ Yếu tố cần chú ý: Tiếp tục đa dạng hóa theo chiều ngang (mở rộng sang mảng đồ gia dụng).
 
QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT
▪ Nhà đầu tư có thể mua DGW và ưu tiên nắm giữ trong dài hạn với mục tiêu chốt lãi nằm tại khu vực 130-131, cắt lỗ nếu mức hỗ trợ 72.5 bị xuyên thủng.
 
RỦI RO
▪ Dư địa tăng trưởng của các nhãn hàng hiện tại bão hòa;
▪ Không kí thêm được các nhãn hàng mới.
 
CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP
▪ DT và LNST 2020 lần lượt đạt 12,534 tỷ VND (+48% yoy) và 253 tỷ VND (+59% yoy),nhờ tăng trưởng ổn định của các nhãn hàng cũ và đóng góp của các nhãn hàng mới như Huawei, Apple,... DGW đã hoàn thành 123% KH DT và 125% KH LN năm 2020.
▪ DGW đặt kế hoạch 2021, DT và LNST đạt lần lượt 15,200 tỷ VND (+21%YoY) và 300
(+19%YoY).