Tiêu đề FPT_KHẢ QUAN_TP 86,000_Upside 15%_Chuyển dịch chuỗi giá trị_BSC Company Update
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn BSC
Ngành Công nghệ
Doanh nghiệp FPT
Chi tiết Ngày : 12/03/2021
Số trang : 13
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 1470 Kb
Tải về: 2013
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
Định giá
- Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu năm 2021 
86,000 đồng với tiềm năng tăng giá là 15.2% so với mức giá ngày 11/03/2021; cao 
hơn 35.2% so với giá mục tiêu 2020 do điều chỉnh mức PE mục tiêu đối với cổ
phiếu (PE mục tiêu mới = 18) sau khi đánh giá lại (i) Vị thế doanh nghiệp (ii) Tiếm 
năng tăng trưởng trong các năm tới (iii) Mức PE của các doanh nghiệp trong khu 
vực tăng từ 17 lên 24 trong mặt bằng lãi suất thấp. 
 
Kế hoạch kinh doanh năm 2021
- FPT đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 34,720 tỷ (+16% YoY) và 
6,210 tỷ (+18% YoY). 
 
Dự báo kết quả kinh doanh năm 2021
- BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 36,140 tỷ
đồng (+21.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 5,323 tỷ đồng (+20.4% YoY). EPS 
FW 2021 = 5,049 đồng. PE FW 2021 = 15.4 lần. 
 
Quan điểm đầu tư
- Doanh nghiệp đầu ngành đứng trước cơ hội Chuyển đổi số
-Triển vọng kinh doanh 2021 khả quan
 
Rủi ro 
- Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng đến tốc độ hồi phục
- Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ
 
Cập nhật doanh nghiệp
- Năm 2021, FPT đạt doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 29,830 tỷ (7.6% 
YoY) và 4,422 tỷ (+13.1% YoY), tương đương với 94% dự báo doanh thu và 99% 
dự báo lợi nhuận mới nhất của BSC. 
- BSC lạc quan với triển vọng kinh doanh năm 2021 nhờ (i) Các mảng kinh doanh 
hồi phục từ mức nền thấp (ii) Các dự án Chuyển đổi số tiếp tục tăng trưởng