Tiêu đề FPT_Khả quan_TP 107,000 VND_Upside 14%_Cập nhật kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm_BSC Company Update
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn BSC
Doanh nghiệp FPT
Chi tiết Ngày : 19/08/2021
Số trang : 10
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 818 Kb
Tải về: 1343
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt

Định giá  

Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu giữa năm 2022 107,000 đồng với tiềm năng tăng giá là 14% so với mức giá ngày 17/08/2021 dựa trên hai phương pháp định giá là FCFE và PE với tỷ trọng là 60%/40%. 
 
Dự báo kết quả kinh doanh
 
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 36,140 tỷ đồng (+21.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 5,323 tỷ đồng (+20.4% YoY). EPS FW 2021 = 5,049 đồng. PE FW 2021 = 18.5 lần. 
 
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của FPT lần lượt ước đạt 42,086 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,324 tỷ đồng (+20% YoY). EPS FW 2022 = 6,103 đồng. PE FW 2021 = 15.4 lần. 
 
Quan điểm đầu tư
 
Doanh nghiệp Công nghệ đầu ngành đứng trước cơ hội Chuyển đổi số
 
Tốc độ tăng trưởng kỳ vọng duy trì mức trên 20% trong 3 năm tới
 
Rủi ro
 
Diễn biến phức tạp của dịch bệnh ảnh hưởng đến tốc độ hồi phục 
 
Rủi ro về cạnh tranh thu hút nguồn nhân lực Công nghệ 
 
Cập nhật doanh nghiệp
 
Lũy kế 7 tháng đầu năm 2021, FPT ghi nhận kết quả kinh doanh với tốc độ tăng trưởng phù hợp với dự phòng của BSC. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 19,001 tỷ (+19% YoY) và 2,822 tỷ (+18% YoY) với mức tăng trưởng khả quan tại tất cả các ngành.