Tiêu đề | PNJ_MUA_TP 145,500 VND_Upside 30%_Quả ngọt từ nỗ lực đổi mới_BSC Company Update |
---|---|
Loại báo cáo | Phân tích công ty |
Nguồn | BSC |
Doanh nghiệp | PNJ |
Chi tiết |
Ngày : 13/09/2022 Số trang : 8 Ngôn ngữ : Tiếng Việt Dạng tệp : .PDF Kích thước : 838 Kb Tải về: 1210 Tải về |
Bình chọn | (Bạn phải đăng nhập để bình chọn) |
Tóm tắt |
Định giá BSC duy trì khuyến nghị MUA PNJ với giá mục tiêu 1 năm là 145,500 đồng/cp upside 30% so với ngày 12/9/2022. Dựa tên phương pháp DCF/PE với tỷ trọng 50%/50%. Chúng tôi điều chỉnh tăng 19% so với báo cáo trước nhờ :
(1) tăng doanh thu dự phóng cho 2022E/2023F là 28%/38% sv BCT nhờ khả năng tăng hiệu suất của các nhà máy và chiến lược bán hàng linh hoạt hơn kỳvọng và
(2) Giảm biên lợi nhuận gộp dự phóng cho 2022E/2023F giảm từ 18.5%/19.5% (sv BCT) xuống còn 17.3%/17.7% nhờ chiến lược khai thác các ngành hàng và chiến lược giảm giá kích cầu sau giai đoạn mua sắm bù đắp trong nửa cuối 2021-đầu 2022.
Dự báo kết quả kinh doanh
Luận Điểm Đầu Tư
Rủi ro:
|