Tiêu đề Báo cáo cập nhật MWG - OUTPERFORM
Loại báo cáo Phân tích công ty
Nguồn BVSC
Ngành Dịch vụ tiêu dùng
Chi tiết Ngày : 15/08/2023
Số trang : 5
Ngôn ngữ : Tiếng Việt
Dạng tệp : .PDF
Kích thước : 580 Kb
Tải về: 51
Tải về
Bình chọn (Bạn phải đăng nhập để bình chọn)
Tóm tắt
BVSC nâng giá mục tiêu MWG thêm 9,8% lên 65.102 đồng/cổ phiếu (Upside: 20,1%), do cả hai yếu tố: (1) điều chỉnh dự báo KQKD; và (2) sử dụng multiple mục tiêu cao hơn (phản ánh những thay đổi trong nội bộ đầu vào định giá của chúng tôi, chẳng hạn như ERP và tỷ lệ phi rủi ro).
 
BVSC tiếp tục đánh giá cao MWG là đại diện tốt nhất cho thị trường tiêu dùng đang phát triển của Việt Nam, sự thống trị ngày càng tăng của công ty này trên thị trường MCE và vị thế cạnh tranh hưởng lợi trong quá trình chuyển dịch đang diễn ra từ thị trường tạp hóa hiện đại ở Việt Nam sang cửa hàng tạp hóa hiện đại. Các catalyst thúc đẩy giá cổ phiếu: (1) BHX hòa vốn sớm hơn dự kiến; và (2) BHX đang thực hiện phát hành riêng lẻ (tối đa: 20%), nếu thành công sẽ giúp thúc đẩy định giá lại mạnh mẽ. Duy trì Outperform.